Peníze, naivita & monetární past

Omlouvám se všem čtenářům, ale hned plodím další ekonomický traktát. Berte to jako návod, proč investovat třeba v Brazílii, pokud máte nějaké volné prostředky. Protože v tom, co přijde, bude jen pár vítězů a spousty poražených.

Začněme liberalizmem. Jistý pan Hayek tvrdil, že papírové peníze jsou zlodějinou páchanou na držitelích peněz. A že systém, založený například na penězích krytých zlatem, či čímkoliv jiným by byl lepší. Resp. on říká, nechme působit trh, nechme emitovat peníze soukromníky a ten sám vybere nejlepší měnu. Může to být zlato, měď, gigawatthodiny nebo třeba heroin. Podstatné je, že lidé si asi nevyberou potištěné kusy papíru, kterým momentálně skutečně věří.

Pan Hayek má pravdu. Jsem přesvědčen, že v takovém světě by se nám žilo mnohem líp. Především by nás nemohl okrádat stát a stát by také díky tomu neměl zdroje na šílené ekonomické projekty. Jenže je to celé klasická liberální utopie. Je třeba počítat s tím, že když má někdo tu možnost, tj. vy mu nemůžete nic špatného recipročně způsobit, tak vás okrade. Státu nezáleží primárně na efektovnosti nebo vašem blahobytu, státu záleží na zdrojích. Debata co by, kdyby, je v tomhle případě úplně stejná, jako debata to by byl svět hezký, kdyby v něm nebyly zbraně. Pojďme tedy zrušit zbraně /nebo státem emitované peníze/. Naivní.

Smiřme se s tím, že v současném socialistickém zřízení (vzhledem k tomu, že státy jsou zodpovědné za nadpoloviční objem ekonomických aktivit je slovo "socializmus" na místě, zvlášť, když si uvědomíme, že i v té "menší" polovině jsou valnou většinou zastoupeny velké korporace, které jdou státu na ruku a zároveň stát jde na ruku jim) prostě papírové nekryté peníze budou existovat.

To, kolik bude peněz v oběhu, řídí tzv. měnová neboli monetární politika a není to nic jiného než sada pragmatických kroků v systému, na jehož uchopení neexistují objektivní nástroje.

Základní věc u monetární politiky je rozhodnutí, kolik peněz vyrobit. Není to pouhé tištění peněz nebo jejich vyrábění v počítači, ale i manipulace s úrokovou mírou (stát půjčuje peníze bankám a tím jim vlastně říká za kolik mají půjčovat dál) a manipulace s povinnými minimálními rezervami (stát říká bankám, jaké procento z úvěru musí nechávat v trezoru a jaké procento mohou dále vypustit do oběhu). Více se můžete dočíst v ekonomických učebnicích (nebo shlédněte začátek následující videjko, pokud neznáte - IMHO dobrá analýza jako u Marxe je v něm zkažena zbrklým závěrem). Pozoruhodné je, že stát prostě střílí od boku jakási čísla a nějak tak věří, že to dělá správně. A věří také všichni ostatní, protože nemáme nic jiného na výběr, než platit jeho penězi z dětské rulety.

Důsledkem monetární politiky je inflace = znehodnocení měny. Pokud je objem produkce stejný a máte v systému víc peněz, tak trh způsobí, že se ceny zvýší a za stejné peníze si koupíte méně. Inflace znamená, že stát vezme vaše zdroje a použije je pro sebe. Dá se tomu říkat skrytá daň nebo krádež. Inflace je pro stát způsob, jak se zbavit dluhů a nezbankrotovat.

V klidných časech si stát uvědomuje, že je lepší své otroky dusit daněmi a inflací jen po jistou úroveň, protože blahobyt vytvářejí lidi co vytvářejí hodnoty a akumulují kapitál a pokud bude blahobyt, tak se stát udrží i s politiky ve vedení a ti si budou moct brát svůj korupční desátek.

V neklidných časech nic takového neplatí. Vše je nejisté a platí heslo urvi, co můžeš. Takové časy končí vysátím zdrojů od otroků. A přesně o to se teď budou státy snažit. Nevěříte? Odborníci z MMF doporučují zvednout inflaci. Oficiálně proto, aby mohly jít reálné úroky, které jsou již rekordně nízko, ještě níže, tj. do minusu. Současná nulová inflace to neumožňuje.

Zde je ta fantastická idea světových hlav. Zvýšíte-li inflaci a držíte-li úroky dole (například pokud máte inflaci třeba 10% a úrok 1%), tak by si měly chtít firmy půjčovat. A ony budou chtít! Protože i když nebudou dělat nic a jen za půjčené peníze koupí třeba pozemky, tak získají za rok slušné zhodnocení (něco jako 10-1%).

Problémy jsou dva. Zaprvé, pokud k nějakým půjčkám dojde, tak to platí všichni držitelé peněz. Ale je krize, takže je krádež legitimní. Za druhé: banky samozřejmě půjčovat nebudou, alespoň ne za ten směšný úrok. A přesně to se děje už i teď, kdy inflace není vysoká.

Proto Obama spolu s ostatními panáky prosí banky, aby půjčovaly, a zcela jistě s nimi hraje zvláštní hru. Na jednu stranu bankám peníze rozdává a banky potřebuje k nalití peněz do ekonomiky v marné naději, že jí to zachrání, resp. udrží ty šašky u vesla ještě déle. Na druhou stranu je musí nějak donutit půjčovat. Takže jim hrozí regulacemi. Hrozí jim zdaňováním. A především: chce omezit investiční bankovnictví. Proč je jasné z předchozích odstavců. Až bude vysoká inflace a nízké úrokové sazby, tak by se samotným bankám napěchovaným penězi vyplatilo investovat do spekulativních nákupů a peníze by se nedostaly do ekonomiky. Koneckonců politika "levných peněz" v minulých letech nic jiného nezpůsobovala.

Neboli náš neefektivní monetární systém peněz řízených státem dostal do pasti ty, kdo z něj kradou. Určitě nejde o jediný důvod nebo průvodní jev krize. Jen bych rád upozornil na to, co že se to vlastně teď s tím honem na banky děje a proč nastane /krátká?/ éra úplného bankovního socializmu. Je to logické vyústění našeho monetárního systému. Základní teze ale zůstává nezměněná. Pokud se budete nyní chovat jako stádo, tak skončíte okradeni a dovolání nebude.

Řešení nenabízím. Čekáme na konec a reset a ani pak nebude žádné řešení. Systém se ustanoví v takové podobě, v jaké mu lidi dovolí, neboli nakolik se nechají okrádat. Pokud se budou lidé chovat tak jako dosud - budou poslušně platit jakékoliv daně, nebudou emigrovat, když jim nebude dobře a budou chtít žít život bez rizika, tak i ten další systém nebude odlišný. Stále platí základní pravidlo fašismu: buď jste tvrdší vy nebo někdo jiný.

edit: greeruv novy clanek, nevim kam ho dat, za precteni stoji